Kje je Valdo?

Naši potepuhi se odpravijo na Škotsko, kjer Ondina s pomočjo ključa moči pridobi prednost in goljufa na gorskih igrah. Tekmuje in trudi se tudi Vanda, medtem ko se Valdo in Belobradec poskušata dokopati do Fritza, da bi prišla do ključa. To pa ni lahka naloga, saj je Fritz neverjetno izmuzljiv in jima vsakič znova prekriža načrte.